Liquiditeit

Als ondernemer verandert uw financiële situatie continu. U doet investeringen, betaalt belastingen en ontvangt geld vanuit verschillende inkomstenbronnen. Maar doordat er zo veel geldstromen langs elkaar heen lopen, kan het soms moeilijk zijn om overzicht te houden op de financiële staat van uw bedrijf. Daarom is het goed om geregeld vast te stellen of u nog in staat bent om aan alle kortlopende betalingsverplichtingen te voldoen. Dit doet u door uw liquiditeit te berekenen. Wat liquiditeit is, hoe u dit berekent en wat liquiditeit zegt over de financiën van uw bedrijf, bespreken we op deze pagina.

Wat is liquiditeit?

Liquiditeit is een financiële graadmeter waarmee u kunt bepalen of u in staat bent om aan uw kortlopende betalingsverplichtingen te voldoen. Hieronder vallen alle openstaande rekeningen en schulden die u op korte termijn, binnen één jaar, moet (af)betalen. U kunt hierbij denken aan de belasting en btw die u moet afdragen, de salarissen en facturen die u moet betalen en de zakelijke leningen die u moet aflossen.

Het is belangrijk om dit vast te stellen, omdat liquiditeit iets zegt over de financiële gezondheid van uw bedrijf. Als u over voldoende liquide middelen beschikt om alle rekeningen te betalen, is uw bedrijf liquide. U loopt dan op dat huidige moment niet het risico financieel in de problemen te komen. Heeft u onvoldoende middelen ter beschikking? Dan bent u als ondernemer illiquide en zult u moeten bijsturen om uw financiële risico’s te verkleinen.

Liquiditeit berekenen

U kunt liquiditeit op verschillende manieren berekenen. De twee methodes die het beste inzicht geven in de financiële gezondheid van uw bedrijf zijn quick ratio en current ratio. Deze lichten we hieronder toe.

Voor beide methodes heeft u de volgende gegevens nodig:

• Vlottende activa: alle bedrijfsmiddelen die één productieproces of korter dan een jaar meegaan. Houd het totaal aan voorraad apart.
• Liquide middelen: alle beschikbare geldmiddelen van een ondernemer, zoals het geld in kas of op de zakelijke bankrekeningen.
• Kort vreemd vermogen: alle kortlopende schulden en financiële verplichtingen, zoals leningen, te betalen belastingen en te betalen salarissen.

U kunt deze gegevens halen uit uw meest recente balans.

Quick ratio

Bij quick ratio berekent u uw liquiditeit op basis van alle direct beschikbare middelen, exclusief de voorraad. De voorraad van een bedrijf is niet altijd snel om te zetten in geld. Dit komt doordat de waarde van producten veranderlijk kan zijn, of omdat er geen grote afzetmarkt is voor de producten. Als u over een lastig verkoopbare voorraad beschikt, is de quick ratio methode dan ook de beste manier om uw liquiditeit te berekenen.

Onder de direct beschikbare liquide middelen vallen alle middelen die u direct kunt opnemen of verkopen om uw openstaande rekeningen en schulden te betalen. U telt deze bij elkaar op, haalt hier de voorraad vanaf en deelt het bedrag door het totaal aan kortlopende schulden.

De formule voor quick ratio is dan als volgt: ((vlottende activa – voorraden) + liquide middelen) : kort vreemd vermogen.

Current ratio

Ook current ratio is een methode om liquiditeit te berekenen op basis van alle direct beschikbare bedrijfsmiddelen. Maar in dit geval neemt u uw voorraad wel in de berekening mee. Deze methode is dan ook met name geschikt voor bedrijven die in staat zijn om hun voorraad snel in geld om te zetten en niet het risico lopen er veel minder voor terug te krijgen.

U berekent current ratio op deze manier: (vlottende activa + liquide middelen) : kort vreemd vermogen.

Wanneer is er sprake van goede liquiditeit?

Uit de berekening van quick ratio of current ratio komt een getal, van 0 tot boven 2. Dit getal zegt iets over de liquiditeit van uw onderneming. Maar wanneer is uw bedrijf voldoende liquide en wanneer staat uw bedrijf er minder goed voor? Dat lichten we hier verder toe:

• Bij een liquiditeit lager dan 1 komt er onvoldoende geld binnen of heeft u te weinig geld ter beschikking om snel aan uw kortlopende verplichtingen te kunnen voldoen. U zult moeten bijsturen om uw bedrijf draaiende te kunnen houden.
• Een resultaat tussen 1 en 1,5 geeft aan dat u de mogelijkheid heeft om snel aan uw betalingsverplichtingen te voldoen. Er is echter niet veel bewegingsruimte.
• Bij een liquiditeit tussen 1,5 en 2 heeft u voldoende liquide middelen tot uw beschikking om uw rekeningen te betalen en heeft u financiële bewegingsruimte om uw bedrijf draaiende te houden.
• Als uw liquiditeit boven 2 ligt, beschikt u zeker over voldoende bedrijfsmiddelen om snel aan uw kortlopende betalingsverplichtingen te voldoen. Maar al het geld dat u ter beschikking heeft, hoeft niet voor dit doeleinde apart gehouden te worden. U zou een deel van dit geld ook anders in kunnen zetten, wat ten gunste kan komen van uw onderneming.